AFGELOPEN WEEK

Week 35 stond in het teken van records en spanningen. Ether schreef geschiedenis met een nieuwe recordkoers, terwijl bitcoin zijn dominante positie verder verloor. In de Verenigde Staten bracht het ontslag van Fed-gouverneur Lisa Cook door president Trump institutionele spanningen teweeg en dreef de goudprijs omhoog. De Amerikaanse aandelenmarkten bereikten meerdere records, maar sloten de week lager na stevige inflatiecijfers (PCE 2,6 procent en kern-PCE 2,9 procent). Goud en Ethereum-ETF’s profiteerden van de onzekerheid, terwijl mondiale aandelenfondsen juist minder instroom kenden.

De week eindigde met geopolitieke beroering in Oekraïne door de moord op Andrij Parubij en een juridische tegenslag voor het Amerikaanse handelsbeleid. Daarmee werd duidelijk dat markten in augustus werden gedragen door sterke winsten, maar dat politieke en macro-economische onzekerheden hun schaduw vooruitwerpen.

Ether bereikt nieuwe recordstand

De week begon met een opvallende mijlpaal voor de cryptomarkt. In de vroege avond steeg Ether (ETH) naar een nieuw all-time high van circa $4.946. Het record kwam na een periode van oplopende instroom in Ethereum-gerelateerde beleggingsproducten en versterkte de rol van ether als tweede grootste cryptomunt ter wereld.

Bitcoin verliest marktaandeel, instroom in Ethereum

Aan het begin van de werkweek werd duidelijk dat bitcoin-dominantie, oftewel het aandeel van bitcoin in de totale cryptomarkt, opnieuw is gedaald. De dominantie is sinds half augustus onder de 60 procent gezakt. Daarmee verloor bitcoin terrein aan alternatieve munten, met name ether.

Ethereum trok in de week van 18 augustus $2,87 miljard aan via fondsen, terwijl bitcoin-fondsen juist $1 miljard uitstroom noteerden. De instroom in ether-producten bevestigt dat institutionele beleggers steeds vaker kiezen voor diversificatie binnen crypto.

Politieke inmenging bij de Federal Reserve

De rust op de markten werd verstoord door politieke onrust in de Verenigde Staten. President Donald J. Trump kondigde aan dat hij Lisa D. Cook, lid van de Board of Governors van de Federal Reserve, wilde ontslaan. Het nieuws veroorzaakte ongerustheid over de onafhankelijkheid van de centrale bank.

De markten reageerden direct: de goudprijs steeg intraday naar circa $3.382 per troy ounce, het hoogste niveau in meer dan twee weken. Later die dag werd bekend dat Cook via een rechtszaak verzet aantekende tegen het ontslag. Haar stap naar de rechter onderstreepte de ernst van de institutionele crisis rond de Fed en maakte de kwestie tot een belangrijk gespreksonderwerp in Washington.

Amerikaanse aandelenmarkt zet record neer

Ondanks de onzekerheid rond de Federal Reserve hielden de aandelenmarkten stand. De S&P 500 sloot op 6.481,40 punten, een nieuw recordniveau. Reuters rapporteerde dat de brede index profiteerde van sterke kwartaalresultaten van technologiebedrijven en aanhoudende instroom in de bredere markt. Voor beleggers betekende het de bevestiging dat de Amerikaanse aandelenrally ondanks politieke spanningen nog steeds krachtig was.

Nieuwe records en sterke instroom in ETH-ETF’s

De beurzen in de Verenigde Staten zetten hun stijging voort. Zowel de S&P 500 als de Dow Jones Industrial Average noteerden opnieuw records. De rally werd gevoed door optimisme onder beleggers en positieve cijfers van technologiebedrijven, waaronder Nvidia.

Intussen groeide de belangstelling voor Ethereum-ETF’s. Marktgegevens bevestigden dat in augustus een recordinstroom plaatsvond, met op 12 augustus een daginstroom van meer dan $1 miljard. Tegen het einde van de maand stond de totale netto-instroom op bijna $4 miljard. Deze kapitaalstroom illustreerde de verschuiving van institutionele beleggers naar producten die directe blootstelling aan ether bieden.

Inflatiecijfers drukken beurzen omlaag

Het hoogtepunt van de week op macro-economisch gebied was de publicatie van de Amerikaanse inflatiecijfers. Het Bureau of Economic Analysis (BEA) meldde om 14:30 uur CEST dat de PCE-prijsindex in juli 2,6 procent hoger lag dan een jaar eerder. De kern-PCE, exclusief voedsel en energie, steeg met 2,9 procent.

De cijfers onderstreepten dat de inflatie in de VS hardnekkig boven het doel van de Federal Reserve bleef. Kort na de publicatie namen beleggers winst. De S&P 500 sloot 0,64 procent lager op 6.460,26 punten, de Nasdaq verloor 1,15 procent tot 21.455,55 punten, en de Dow Jones daalde met 0,20 procent tot 45.544,88 punten.

De edelmetalen profiteerden: goud sloot rond $3.408 per ounce, waarmee het in augustus een stijging van 3,9 procent boekte. Fondsenstromen lieten zien dat aandelenfondsen wereldwijd nog maar $2,96 miljard instroomden, het laagste bedrag sinds begin augustus. In Europa stonden bankaandelen onder druk, vooral in het Verenigd Koninkrijk, door zorgen over mogelijke zwaardere belastingen.

VERWACHTING

De komende week, van 1 tot 5 september 2025, staat in het teken van zowel macro-economische gegevens als geopolitieke ontwikkelingen die de markten kunnen beïnvloeden. Maandag zal de invloed van de Labor Day in de VS de handelsvolumes beperken, maar vanaf dinsdag zullen belangrijke economische cijfers, zoals de ISM Manufacturing PMI en het ADP Employment Report, beleggers meer duidelijkheid geven over de sterkte van de Amerikaanse economie.

Labor Day in de VS: Markten Inactief

Maandag 1 september is in de Verenigde Staten Labor Day, een nationale feestdag waarop de aandelenmarkten, waaronder de New York Stock Exchange (NYSE) en Nasdaq, gesloten zullen zijn. Dit zorgt voor een verminderde handelsactiviteit en lagere liquiditeit op de markten, zowel in traditionele aandelen als op de cryptomarkten. Labor Day heeft historisch gezien invloed op de volatiliteit, omdat het een periode van lagere handel en beperkte prijsbewegingen betekent. Beleggers zullen geduld moeten hebben en wachten op de heropening van de markten op dinsdag.

De cryptomarkt, hoewel niet gesloten, zal mogelijk ook deze daling in handelsvolume ondervinden, wat typisch is tijdens de feestdagen in de VS.

Belangrijke Macro-economische Publicaties en Cryptomarkt

Op dinsdag 2 september staan belangrijke economische cijfers op de agenda. In de Verenigde Staten wordt de ISM Manufacturing PMI gepubliceerd, een belangrijke indicator voor de gezondheid van de Amerikaanse maakindustrie. Deze cijfers worden nauwlettend gevolgd door beleggers, aangezien een hogere waarde duidt op expansie in de industrie en een lagere waarde op krimp. De markt kijkt vooral naar het resultaat om te bepalen of de Amerikaanse economie nog steeds sterk blijft in het licht van recente inflatiedruk.

Op de cryptomarkt blijven de prijzen van Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) onder invloed van de bredere marktbewegingen. Bitcoin, na een recente daling tot $108.445, bevindt zich in een consolidatiefase, terwijl Ethereum zich beweegt rond de $4.366. Het blijft afwachten of de aankomende macro-economische gegevens een impact zullen hebben op de cryptomarkt..

Geopolitieke Spanningen en Crypto-invloeden

Woensdag 3 september 2025 is er een belangrijke geopolitieke gebeurtenis die de markten kan beïnvloeden. China heeft aangekondigd dat de tarieven op Amerikaanse goederen van 34% gehandhaafd blijven, ondanks de recente juridische tegenslagen voor de VS. Deze beslissing kan leiden tot verdere spanning in de handelsoorlog tussen de twee grootste economieën ter wereld. De effecten van deze maatregelen zullen waarschijnlijk voelbaar zijn op de markten, met name in sectoren die sterk afhankelijk zijn van wereldwijde handelsrelaties.

De cryptomarkt zou ook kunnen reageren op deze geopolitieke spanningen. Bitcoin en Ethereum zullen waarschijnlijk gevoelig zijn voor prijsbewegingen die verband houden met bredere marktsentimenten. Aandacht wordt vooral gevestigd op het gedrag van institutionele beleggers, die mogelijk minder risicovolle activa zoals crypto vermijden in tijden van geopolitieke onzekerheid.

Macro-economische Cijfers en Institutionele Bewegingen in Crypto

Donderdag 4 september brengt belangrijke gegevens vanuit de VS, met onder andere de publicatie van het ADP Employment Report, dat inzicht biedt in de werkgelegenheidsgroei van de VS. Dit rapport wordt beschouwd als een voorloper van de officiële werkgelegenheidsdata die op vrijdag zullen verschijnen. Beleggers zullen de gegevens nauwlettend volgen om te zien of de arbeidsmarkt zich blijft herstellen na eerdere economische uitdagingen.

Op de cryptomarkt zullen institutionele beleggers en bedrijven mogelijk reageren op de komende werkgelegenheidsgegevens, vooral als de cijfers wijzen op een sterker dan verwachte arbeidsmarkt. Er is ook veel aandacht voor de adoptie van crypto door grote bedrijven, die langzaam aan doorzetten in de financiële mainstream.

De Arbeidsmarkt en Crypto-respons

Vrijdag 5 september wordt een belangrijke dag voor de Verenigde Staten, aangezien de non-farm payrolls (NFP) cijfers en het werkloosheidspercentage voor augustus 2025 gepubliceerd zullen worden. Dit is de meest invloedrijke werkgelegenheidsrapportage van de maand. Economen en beleggers kijken uit naar deze gegevens, die cruciaal zijn voor het bepalen van de economische gezondheid van het land en de toekomstige koers van het rentebeleid van de Federal Reserve.

Als de cijfers sterker dan verwacht uitvallen, kan dit een positieve invloed hebben op risicovollere activa, zoals aandelen en crypto. Omgekeerd zou zwakke werkgelegenheidsgegevens de markten kunnen onder druk zetten, wat een tijdelijke daling van de crypto prijzen zou kunnen veroorzaken. De cryptomarkt heeft in het verleden gereageerd op dergelijke economische data, waarbij Bitcoin en andere cryptocurrencies vaak in lijn bewegen met bredere marktsentimenten.

Samenvattend kunnen we verwachten dat de markten, zowel traditioneel als crypto, in week 36 van 2025 beïnvloed zullen worden door een combinatie van belangrijke economische cijfers en geopolitieke invloeden. De stemming op de markten zal sterk afhankelijk zijn van de uitkomsten van deze publicaties en de reactie van beleggers.

Technische analyse

Het plan van de BWU week 34 is nog steeds niet volledig uitgevoerd. Het brengt ons wel op level 3 uit dat plan. We traden nu in de vorige range. De rangePOC + 0.618 fib zijn support. De shooting star zou nu uitgespeeld kunnen zijn. Het is mi nog te vroeg om de weg naar boven in te zetten en ben ik wat terughoudend met longs op dit moment. Wat ik zou willen zien is nogmaals een test en hold op het huidige support level. Dan een claim van de rangeVAH. Vanuit daar zal de 0.318 rond de $114,500 het level-to-beat zijn voor continuatie naar boven.

We zitten erg vroeg in de maand van september om verder omhoog te gaan maar alles is mogelijk. Het andere scenario waar ik rekening mee hou is een verdere daling naar de rangeVAL $104,640 met een extensie naar de CME gap op $103,500.

Hetzelfde advies als vorige week: Op dit moment is Bitcoin niet aantrekkelijk en zal geduld nodig zijn!