BITCOIN AFGELOPEN WEEK
Afgelopen week werd de financiële markt gedomineerd door een combinatie van macro-economische cijfers, succesvolle obligatieveilingen en een plotselinge geopolitieke escalatie in het Midden-Oosten.
Op inflatiegebied trok vooral het Amerikaanse CPI-rapport van mei de aandacht. De consumentenprijsindex kwam lager uit dan verwacht, wat leidde tot een verzwakking van de dollar en een forse stijging van Bitcoin, dat kortstondig door de grens van $110,000 brak. Ook de producentenprijsindex (PPI) liet een mildere inflatiedruk zien, waarmee het beeld van een afkoelende inflatietrend werd bevestigd. Als gevolg steeg de marktverwachting dat de Federal Reserve de beleidsrente ongemoeid zal laten, tot een niveau van 96,7%.
Daarnaast vonden op woensdag en donderdag de Amerikaanse veilingen van 10- en 30-jarige staatsobligaties plaats. Beide uitgiftes trokken sterke belangstelling van institutionele beleggers. De effectieve rente viel lager uit dan verwacht, wat het vertrouwen in de Amerikaanse obligatiemarkt onderstreepte. De dalende rentes zetten op hun beurt druk op de bredere marktrentes en droegen bij aan een gunstiger klimaat voor risicodragende activa.
Tegen het einde van de week werd de markt echter opgeschrikt door het uitbreken van een openlijk conflict tussen Israël en Iran. Op vrijdag 13 juni voerde Israël een grootschalige luchtaanval uit, waarop Iran reageerde met raketbeschietingen. De reactie op de markten was fel: de Dow Jones-futures daalden met meer dan 600 punten, terwijl de olieprijs (Brent) met ruim 11% opliep. Tegelijkertijd steeg de goudprijs, typisch gedrag in een zogenoemd ‘risk-off’-scenario. Ook Bitcoin werd geraakt door het geopolitieke nieuws. De cryptomunt daalde kortstondig tot circa $102,800, maar herstelde zich snel. Hoewel dit aangeeft dat Bitcoin nog niet als veilige haven wordt gezien, toont het ook de veerkracht van de markt en de bereidheid van beleggers om in te stappen bij tijdelijke dips.
De ETF’s lieten dezelfde veerkracht zien en sloten de week positief. De netto instoom was ~$301.7miljoen met een 7 daags gemiddelde van ~$149.1miljoen.
BITCOIN VERWACHTING
Aankomende week bevat de economische kalender relatief weinig gebeurtenissen die op zichzelf een substantiële invloed op de Bitcoinprijs zullen hebben. Toch zijn er enkele momenten die het bredere marktsentiment kunnen aansturen.
Op maandag en dinsdag vindt de G7-top in Canada plaats. Hoewel de top doorgaans geen directe marktreactie veroorzaakt, kan geopolitieke afstemming zeker met betrekking tot het conflict in het Midden-Oosten voor indirecte invloed zorgen.
Dinsdag verschijnen in de Verenigde Staten de cijfers over retail verkopen, woningbouw en industriële productie. Deze geven inzicht in de staat van de Amerikaanse economie, met name op het gebied van consumptie en groei.
Woensdag volgt het FOMC-rentebesluit, inclusief een persconferentie van Fed-voorzitter Jerome Powell. De kans op een rentepauze wordt door de markt al op 96,7% ingeschat. Daardoor zal het besluit zelf waarschijnlijk weinig koersbeweging veroorzaken. De persconferentie kan wél impact hebben, afhankelijk van de toon en signalen over toekomstige renteverlagingen.
Ondertussen blijft de situatie in het Midden-Oosten speculatief en onzeker. Een staakt-het-vuren tussen Israël en Iran zou door de markt vrijwel zeker worden beantwoord met een positieve impuls, zowel voor aandelen als voor Bitcoin.
Technisch gezien laat Bitcoin zich van zijn sterke kant zien. De koers beweegt binnen een patroon dat doet denken aan een zogeheten bullflag, een consolidatiestructuur die doorgaans duidt op voortzetting van een opwaartse trend.
Het koersniveau rond $104.534 blijkt een belangrijk supportlevel. In een recente candle (pijl), zichtbaar op de bijgevoegde chart is een diepe ‘wick’ naar beneden te zien, die echter volledig werd opgekocht. De slotkoers eindigde ruim boven dit niveau, wat duidt op sterke koopinteresse en bevestigt dat de markt hoger wil.
De zwarte candle die volgde, afkomstig van de vorige handelsweek, opende nog positief. Toch zorgde de oplopende spanningen in het Midden-Oosten voor druk op de koers, die terugzakte richting het eerder genoemde supportlevel.
Ondanks deze geopolitieke onrust toont Bitcoin opmerkelijke veerkracht. Het vasthouden aan dit technische niveau wordt door mij geïnterpreteerd als een signaal dat de opwaartse trend nog steeds intact is.
Bullish momentum is erg sterk en mijn verwachting is dat bitcoin niet lang meer zal wachten met pakken van de ATH.
| Resistance levels Boven huidige prijs | Support levels onder huidige prijs |
| donderdag POC: $108.030 Range VAL: $108.800 pwHigh: $110.890 |
pwLow: $106.950 vrijdag VAH: $105.900 CME gap: $105.600 |
Het bearisch scenario blijft ongewijzigd. Mochten we de ATH niet claimen en ons belangrijke level flipt naar resistance verwacht ik dat we helemaal terug zakken naar de $94,236.
